在2024年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新征程中，國(guó)務(wù)院重磅印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，為行業(yè)發(fā)展勾勒出宏偉藍(lán)圖，明確指引保險(xiǎn)資金應(yīng)發(fā)揮長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持。

　　要努力提振資本市場(chǎng)，大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)。作為一家國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，新華保險(xiǎn)積極響應(yīng)政策號(hào)召，切入科技金融大文章的投資邏輯，以實(shí)際行動(dòng)彰顯金融擔(dān)當(dāng)。近期，新華保險(xiǎn)認(rèn)繳10億元，攜手相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)立中保投智集芯（嘉興）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“智集芯基金”），該基金整體出資超20億元，順利受讓上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金份額，為中國(guó)“芯”事業(yè)添磚加瓦。

　　與此同時(shí)，新華保險(xiǎn)還投資北京中科創(chuàng)星硬科技基金，深入早期硬科技項(xiàng)目的廣袤天地。該基金主要投向光電芯片、新能源、新材料、生物技術(shù)等領(lǐng)域。

　　在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，新華保險(xiǎn)曾表示，投資端方面，公司將豐富投資品種和策略，加大符合國(guó)家戰(zhàn)略、新經(jīng)濟(jì)特征和新質(zhì)生產(chǎn)力方向的投資，如新能源等以增厚投資收益。

　　科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力

　　科技金融作為金融“五篇大文章”首篇，體現(xiàn)了科技作為第一生產(chǎn)力在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要引領(lǐng)作用。新質(zhì)生產(chǎn)力顧名思義就是創(chuàng)新提質(zhì)的生產(chǎn)力，能夠提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，該詞匯被寫入2024年中國(guó)政府工作報(bào)告。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的大背景下，科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力展現(xiàn)出強(qiáng)大潛力。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局亦在《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》中提到，聚焦卡點(diǎn)堵點(diǎn)提升科技金融質(zhì)效。科技金融要迎難而上、聚焦重點(diǎn)，助力以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　各類金融機(jī)構(gòu)紛紛在這片領(lǐng)域中尋找自身的定位與機(jī)遇，新華保險(xiǎn)便是其中的積極參與者和有力推動(dòng)者。新華保險(xiǎn)深刻洞察科技發(fā)展趨勢(shì)，在科技金融領(lǐng)域展開了一系列重要布局，尤其在投資端展現(xiàn)出精準(zhǔn)的戰(zhàn)略眼光，推動(dòng)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　2024年12月，新華保險(xiǎn)認(rèn)繳10億元，與相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立智集芯基金。智集芯基金整體出資逾20億元，以S基金投資方式，成功受讓上海國(guó)際集團(tuán)持有的上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金份額。

　　S基金通常是指在私募股權(quán)投資領(lǐng)域，一類專門從投資者手中收購(gòu)另類資產(chǎn)基金份額、投資組合或出資承諾的基金產(chǎn)品。S基金在盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資本配置方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，能夠讓資金更加高效地流向那些需要長(zhǎng)期投入、但潛力巨大的科創(chuàng)企業(yè)。

　　本次投資，新華保險(xiǎn)以S基金的方式參與投資，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得階段性成果時(shí)支持政府“騰籠換鳥”，打通產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)與市場(chǎng)化發(fā)展通道，有力支持上海國(guó)際科創(chuàng)中心建設(shè)。此舉為上海科創(chuàng)中心匯聚更多的創(chuàng)新資源和金融資源，加速科技成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，推動(dòng)上海乃至全國(guó)的科技產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，也為新華保險(xiǎn)在科技金融領(lǐng)域的持續(xù)深耕奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)金融與科技的雙贏共生。

　　公開資料顯示，2016年，上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金一期正式成立，2020年又成立二期基金。目前，兩支基金合計(jì)投資了16家企業(yè)，包括中芯國(guó)際、超硅半導(dǎo)體、中芯南方等一批半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重要企業(yè)。

　　新華保險(xiǎn)出資認(rèn)繳智集芯基金，這一舉措彰顯了其對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的堅(jiān)定信心與大力支持。半導(dǎo)體作為現(xiàn)代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的基石，關(guān)乎國(guó)家科技安全與自主可控戰(zhàn)略的實(shí)施。

　　與此同時(shí)，新華保險(xiǎn)積極投身于北京中科創(chuàng)星硬科技基金的投資。中科創(chuàng)星在硬科技領(lǐng)域深耕多年，擁有豐富的項(xiàng)目資源和專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)。新華保險(xiǎn)與之?dāng)y手，共同挖掘具有潛力的硬科技項(xiàng)目，涵蓋包括光電芯片、新能源、新材料、生物技術(shù)等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。

　　新華保險(xiǎn)通過(guò)投資專注于硬科技領(lǐng)域的早期基金，支持有科技屬性的中小企業(yè)發(fā)展，助力我國(guó)從傳統(tǒng)制造業(yè)向高端制造業(yè)、智能制造邁進(jìn)，大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　負(fù)債端方面，新華保險(xiǎn)持續(xù)為科技發(fā)展前沿相關(guān)企業(yè)提供人身保險(xiǎn)服務(wù)，助力國(guó)家科技自強(qiáng)戰(zhàn)略發(fā)展壯大，制定科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務(wù)方案，提供專屬保障方案支持。截至2024年9月底，新華保險(xiǎn)為近1.3萬(wàn)家科技前沿發(fā)展企業(yè)提供超8700億元的保障額度，同比增長(zhǎng)7.1%。

　　耐心資本驅(qū)動(dòng)下的投資轉(zhuǎn)型

　　2023年底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)會(huì)議精神提出，大力推進(jìn)投資端改革，推動(dòng)健全有利于中長(zhǎng)期資金入市的政策環(huán)境，引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)強(qiáng)化逆周期布局，壯大耐心資本。其中，耐心資本這一金融術(shù)語(yǔ)引發(fā)廣泛關(guān)注。

　　耐心資本是一種專注于長(zhǎng)期投資的資本形式，不以追求短期收益為首要目標(biāo)，而更重視長(zhǎng)期回報(bào)的項(xiàng)目或投資活動(dòng)，通常較少受到市場(chǎng)短期波動(dòng)干擾，是對(duì)資本回報(bào)有較長(zhǎng)期限展望且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有較高承受力的資本。保險(xiǎn)資金具有規(guī)模較大、期限較長(zhǎng)、來(lái)源穩(wěn)定的特點(diǎn)，天然具有耐心資本的屬性。

　　2024年10月31日，新華保險(xiǎn)高管在第五屆壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展論壇上表示，保險(xiǎn)公司自身要做好保險(xiǎn)資金的管理，發(fā)揮好耐心資本、長(zhǎng)期資本、戰(zhàn)略資本的投資優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的投資力度。

　　新華保險(xiǎn)正憑借耐心資本與長(zhǎng)期資本的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，深度踐行政策要求，重塑投資邏輯，成為科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的關(guān)鍵力量。

　　在投資實(shí)踐中，新華保險(xiǎn)展現(xiàn)出獨(dú)特的戰(zhàn)略眼光和穩(wěn)健的投資策略。以對(duì)智集芯基金的投資為例，其通過(guò)S基金的創(chuàng)新方式，認(rèn)繳10億元參與其中。這一舉措并非盲目跟風(fēng)，而是基于對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段的精準(zhǔn)判斷。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域，前期已歷經(jīng)一定的發(fā)展積累，此時(shí)新華保險(xiǎn)攜耐心資本和長(zhǎng)期資本入場(chǎng)，恰逢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

　　聚焦早期硬科技項(xiàng)目的北京中科創(chuàng)星硬科技基金，也成為新華保險(xiǎn)投資布局的重點(diǎn)方向。該基金投向的中小企業(yè)，在發(fā)展初期往往面臨巨大的資金缺口和市場(chǎng)不確定性，但也蘊(yùn)藏著無(wú)限的創(chuàng)新潛力。新華保險(xiǎn)的長(zhǎng)期資本優(yōu)勢(shì)在此得以充分彰顯，其愿意陪伴這些企業(yè)走過(guò)漫長(zhǎng)的研發(fā)和成長(zhǎng)周期。

　　此前，在國(guó)家金融監(jiān)督管理總局指導(dǎo)下，新華保險(xiǎn)還聯(lián)合相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)起鴻鵠基金。該基金是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)股票市場(chǎng)長(zhǎng)期投資的新嘗試，也是保險(xiǎn)公司直接投資設(shè)立的首支私募證券基金。2024年3月4日，鴻鵠基金正式啟動(dòng)投資；截至2024年9月底，已投出超300億元，切實(shí)維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定。

　　這種投資邏輯不僅為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了生存發(fā)展的關(guān)鍵資金保障，更在源頭上激發(fā)了科技創(chuàng)新活力，為新質(zhì)生產(chǎn)力的培育提供了豐富的土壤。

　　截至2024年9月底，新華保險(xiǎn)助力科技創(chuàng)新和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的投資余額達(dá)700億元，同比增長(zhǎng)56%，這一數(shù)字背后是其對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的堅(jiān)定承諾。

　　近年來(lái)，新華保險(xiǎn)在投資端方面持續(xù)加強(qiáng)科技創(chuàng)新重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的綜合金融保障支持力度，不斷做長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、做深創(chuàng)新鏈、做寬合作鏈。新華保險(xiǎn)在投資端的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，是對(duì)耐心資本和長(zhǎng)期資本的深度詮釋與靈活運(yùn)用。新華保險(xiǎn)緊密貼合國(guó)家戰(zhàn)略脈絡(luò)，在半導(dǎo)體、硬科技等前沿領(lǐng)域及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程中精準(zhǔn)發(fā)力，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障，引領(lǐng)保險(xiǎn)行業(yè)在科技金融的新賽道上揚(yáng)帆遠(yuǎn)航，成為國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展征程中不可或缺的金融助推器。

　　　結(jié)尾：

　　未來(lái)，“健全多層次金融服務(wù)體系，壯大耐心資本”這一關(guān)鍵要求，更是成為新華保險(xiǎn)發(fā)力的關(guān)鍵靶點(diǎn)。

　　保險(xiǎn)資金具有體量龐大、周期長(zhǎng)且穩(wěn)健性強(qiáng)的顯著特點(diǎn)，這無(wú)疑是其在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的“王牌武器”。新華保險(xiǎn)將以“大保險(xiǎn)觀”為圭臬，精研科技金融的每一處細(xì)節(jié)，不斷豐富保險(xiǎn)內(nèi)涵外延。于科技創(chuàng)新的前沿陣地，積極探尋具有潛力的科技項(xiàng)目，注入耐心資本，新華保險(xiǎn)亦在努力成為帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、全面助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。